Cosa Facciamo

Gardant: quale Partner GACS

Il Gruppo Gardant è operatore leader nel settore delle cartolarizzazioni con GACS (Garanzia sulla Cartolarizzazione delle Sofferenze).

La GACS, inizialmente introdotta dal decreto-legge n. 18 del 15 febbraio 2016 (poi convertito dalla legge n. 49/2016), è uno degli strumenti a disposizione delle banche italiane che ha dato maggiore spinta al processo di deleveraging del settore.

Abbiamo finalizzato numerose operazioni di cartolarizzazione con GACS, nell’ambito delle quali svolgiamo, tra gli altri, il ruolo sia di master servicer che di special servicer:

LEVITICUS SPV

OPERAZIONE ACE
Cartolarizzazione di un portafoglio €7,4 miliardi di crediti in sofferenza originati da Banco BPM S.p.A..

RIVIERA NPL

OPERAZIONE RIVIERA
Cartolarizzazione di un portafoglio di Euro 963 milioni di crediti originati da Banca Carige S.p.A..

ARAGORN NPL 2018

OPERAZIONE ARAGORN
Cartolarizzazione di un portafoglio di Euro 1,7 miliardi di crediti originati da Credito Valtellinese S.p.A..

SIENA NPL 2018

OPERAZIONE CRYSTAL
Cartolarizzazione di un portafoglio di Euro 25,4 miliardi di crediti originati dal Gruppo Monte dei Paschi di Siena.

POP NPL

OPERAZIONE POP NPLS 2020
Cartolarizzazione di un portafoglio di €920 milioni di crediti originati da un gruppo di 15 banche (tra cui Banca Popolare di Sondrio S.C.p.A., Solution Bank S.p.A. e Cassa di Risparmio di Asti S.p.A.).

Il Gruppo Gardant si pone per le banche quale one-stop shop per tutte le attività e i servizi collegati alle GACS:

Portfolio Management

  • assistenza nell’ottimizzazione del portafoglio e relativo database in ottica processo di rating;
  • attività di due diligence legale e immobiliare;
  • formulazione dei Business Plan di recupero.

Strutturazione e attività di Capital Markets

  • strutturazione di operazioni di cartolarizzazione e gestione del processo di rating in qualità di Arranger.

Gestione delle Cartolarizzazioni

  • costituzione di veicoli di cartolarizzazione (ex Lege 130/99);
  • Corporate Servicer, Calculation Agent, Rappresentante dei Portatori dei Titoli, Monitoring Agent, Paying Agent e Cash Manager;
  • Gestione delle ReoCo per la efficiente dismissione delle garanzie immobiliari.

Master Servicing

  • Master Servicer delle cartolarizzazioni;
  • Focus su Special Servicer Oversight e monitoraggio degli special servicer terzi, da parte di team interno unicamente dedicato al controllo necessario al raggiungimento degli indicatori di performance (KPI) predeterminati.

Special Servicing

  • attività di recupero in qualità di Special Servicer di tutte le asset class.

ReoCo Servicing

  • servizi gestionali e operativi erogati alla ReoCo in qualità di ReoCo Servicer, al fine di:
    ‣ partecipare alle aste con lo scopo di sostenere i prezzi a valori prossimi a quelli di mercato, per gli immobili a garanzia delle posizioni gestite;
    ‣ gestire e valorizzare gli immobili acquisiti in asta al fine di garantirne, nella futura rivendita, un miglior rendimento sul mercato.